诺德增强收益债券型基金（573003）

——稳中增强，守而求进

 

 

尊敬的投资者：

您好！

2008年全球经济环境经历了深刻的调整和变化，次贷危机衍化为金融危机，间接影响了中国股票市场的跌宕起伏。而中国债券市场在经历2007年的熊市调整后，伴随创新品种的不断推出和交易机制的不断完善，迸发出强大的活力。

在我们的逻辑里，一方面，随着世界经济黄金增长期的结束，新的分工、资源配置体系以及经济增长方式将进入重构期。而低利率环境、流动性注入以及财政刺激等措施，与实体经济的产出增长、资本回报率的提高之间将存在明显时滞效应。

另一方面，经济下行周期中，银行体系的“惜贷”和股票市场直接融资渠道的不畅，将使得债券市场成为重要的融资窗口，从而提供了投资者多元化的券种供给。两种要素叠加起来，为诺德增强收益债券型基金的成立和运作带来了优越的市场背景和投资契机。

本基金属增强型债券基金，我们奉行主动式的积极投资、交易型和配置型策略的灵活运用、注重运用数量工具进行内在价值和相对价值挖掘的理念，力图在风险、收益和流动性三个方面达到平衡。

尤其值得关注的是，在收益增强策略方面，我们将着力于对信用品种的研究和配置，挖掘在利率下行和流动性改善的宏观条件下，信用品种利率及风险溢价的双重机会，以及低信用品种的均衡利差水平的波动性收益机会。

最后，对于您的关注和支持，我们表示由衷的感谢，我们将努力工作，不辜负您的期望。同时也提醒您注意，基金有风险，投资需谨慎。

 

姜光明

 

 

基金经理：姜光明先生

姜光明先生于2008年加盟诺德基金管理有限公司，从事固定收益投资和研究工作。

在此之前，姜光明先生2005年任职于太平养老保险股份有限公司投资管理中心，先后担任养老基金投资经理助理、投资经理、基金管理部经理。

他还曾先后任职于兴业证券、国元证券，从事固定收益投资研究及公司行业研究工作。

姜光明先生为江西财经大学经济学硕士，具有5年保险、券商投资管理和研究经验。

 

基金名称：诺德增强收益债券型证券投资基金

基金代码：573003

基金类型：债券型基金

托管银行：中国建设银行

投资目标：主动式管理的债券型基金，主要通过全面投资于各类债券品种，在获得稳定的息票收益的基础上，争取获得资本利得收益，为基金份额持有人获得较好的全面投资收益，实现基金资产的长期稳健增值。

投资范围：

资产类别	资产配置比例范围
债券类资产：国内依法发行及交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券、短期融资券、资产支持证券和债券回购等固定收益证券品种	80%-95%
权益类资产：股票、权证等	0-20%
基金保留的现金以及到期日在一年内的政府债券（包括央行票据）	不低于5%

 

业绩基准：中国债券总指数（全价）收益率*90%+沪深300指数收益率*10%

投资理念：在精确控制风险的前提下，把握宏观经济景气切换和债券市场创新带来的低风险投资机会，通过组合量化投资为基金持有人带来稳健的回报，实现资产的长期保值增值。

风险特征：较低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

 

产品特点：

把握低风险收益机会

预期未来宏观经济增速趋缓、通胀水平回落带来了固定收益市场的投资机会，本基金80％以上的资产主要投资于固定收益品种。

多重收益增强的渠道

战略投资品种如无担保公司债券、分离式可转换债券等推出，此外，可交换债券、地方政府债券等创新品种的有望推出，可为投资者提供了更多的收益增强机会。

股票投资可优化组合

本基金可参与新股申购、增发，也可于二级市场主动买入股票，顺势调整股票和债券资产配置，有利于优化组合。

内外资股东专业支持

借鉴外方股东Lord Abbett先进的投资管理理念为基金的投资运作提供专业支持；作为知名券商和具有高校背景的内资股东长江证券和清华控股为基金的投资运作提供深厚的研究支持服务。

 

投资策略：

本只基金将采取主动式的积极投资，注重内在价值和相对价值挖掘，着重长期投资、兼顾短期收益。

固定收益投资策略：

久期配置策略：自上而下的配置策略，基于对利率水平的预期，确定组合的久期，有效的管理利率风险；

收益率曲线配置策略：定量化的自上而下的配置策略，对收益率曲线各关键期限段进行风险收益的模型评估，确定最优的不同期限段的配置比例；

类属资产配置策略：在确定组合久期和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、相对利差以及信用风险状况等确定各子类资产的配置比例；

资金流配置策略：在分析组合内在现金流和申赎净现金流的基础上，动态调整组合资产配置比例；

其他配置策略：骑乘策略、带息交易策略、无风险套利策略、滚动配置策略、交易市场配置策略等。

 

增强收益投资策略：

本基金主要通过三个方面来实现收益增强：注重公司债、企业债的配置；重视可转换债的投资；适时参与新股申购及增发。

权益资产配置策略：

主要包括以下三个方面的策略：自上而下的优势行业精选策略；自下而上的公司精选策略；风格主题配置策略

 

费率结构：

业务费用类型		费率
认购费		0%
申购费		0%
赎回费	持有期T＜60 日	0.10%
	持有期T≥60 日	0%
销售服务费		0.4%
基金管理费		0.75%
基金托管费		0.2%

 

公司介绍：

诺德基金管理有限公司是我国首家外资相对控股的基金管理公司，也是唯一一家具有高校股东背景（清华大学）的基金管理公司。

本公司由美国独立资产管理公司——诺德?安博特公司（Lord Abbett & Co. LLC）联合国内著名的长江证券股份有限公司和清华控股有限公司共同发起设立，本公司秉承“一诺千金、厚德载物”的理念，致力于为投资者带来长期稳健的回报。

截至2008年底，公司旗下管理诺德价值优势股票型基金、诺德主题灵活配置混合型基金两只开放式基金。

 

基金定投

基金定投是指每隔一段固定时间以固定金额投资于开放式基金的一种理财投资方式。

诺德基金目前推出“成长天使”子女教育基金A、B、C三款定投计划，以及“悠然人生”养老基金定投计划，旨在帮助客户解决子女教育经费和养老费用问题。详细情况请咨询销售网点或公司客服热线。

 

回执内容（正面）：

诺德基金每年在清华大学定期举办夏（冬）令营活动，从报名人中抽选幸运儿参加，除往返费用外，其他费用由公司承担。详情以当期报名公告为准，请登陆公司网站查询或拨打客服热线。

诺德-清华成长天使夏（冬）令营报名

基金账号	57________________	12位基金账号，非客户可以不用填写。
家长姓名		电子邮箱
手机号码		邮寄地址
孩子姓名
本报名表长期有效。请填写完整并以传真、信件的方式发送给我们。地址：上海浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12层诺德基金管理有限公司客服中心（邮编200120）。传真：021-68882526。

（反面）：

欢迎加入“诺德教育俱乐部”

诺德基金教育俱乐部旨在帮助投资者轻松获得各种教育资讯、教育课程，并与投资者建立更为顺畅的沟通桥梁。

基金账号	57		12位基金账号，非客户可以不用填写
定制人姓名			手机号码
电子邮件			邮编号码
邮寄地址
服务定制		每日财经晨讯		重要行情分析
基金每周净值		基金经理周记		电子对账单
请勾选服务定制项目，并以传真、信件的方式发送给我们。地址：上海浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12层诺德基金管理有限公司客服中心（邮编200120）。传真：021-68882526

 

 

诺德主题灵活配置销售机构（暂定，尚在协议签署过程）

直销机构：诺德基金管理有限公司

客服热线：400-888-0009（免长途）  021-68604888

传真号码：021-68882526

公司网址：www.nuodefund.com

电子邮件：service@lordabbettchina.com

公司地址：上海浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12层（200120）

代销机构：

代销机构	客服热线	网址
中国建设银行	95533	www.ccb.com
交通银行	95559	www.bankcomm.com
深圳发展银行	95501	www.sdb.com.cn
中信银行	95558	bank.ecitic.com
长江证券	4008-888-999	www.95579.com
华泰证券	400-888-8168	www.htzq.com.cn
兴业证券	021-68419974	www.xyzq.com.cn
广发证券	020-87555888	www.gf.com.cn
广州证券	020-961303	www.gzs.com.cn
国泰君安证券	400-888-8666	www.gtja.com
联合证券	400-888-8555	www.lhzq.com
中国银河证券	010－68016655	www.chinastock.com.cn
招商证券	95565	www.newone.com.cn
中信金通证券	0571-96598	www.bigsun.com.cn
安信证券	0755-82825555	www.axzq.com.cn
平安证券	95511	www.pa18.com
中信建投	400-8888-108	www.csc108.com
海通证券	400-8888-001	www.htsec.com
天相投资	010-66045522	www.txsec.com
江南证券	0755-8368924	www.scstock.com
齐鲁证券	95538	www.qlzq.com.cn
国元证券	95578	www.gyzq.com.cn
金元证券	400-8888-228	www.jyzq.com.cn

 

风险提示函

一、证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

三、基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。

四、投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

五、投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

六、诺德增强收益债券型基金（以下简称“本基金”）是由诺德基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定发起，并经中国证监会证监许可【2008】1392号文核准。本基金的《基金合同》和《招募说明书》通过《证券时报》等法定信息披露报纸和基金管理人的互联网网站www.nuodefund.com进行了公开披露，敬请投资者留意。

七、本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。但由于本基金可投资的债券类型较广泛，并且可在一定范围内参与新股申购及投资二级市场股票，因此本基金相比于短债或纯债型基金有较高的预期收益和风险。

八、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

九、投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金，基金代销机构名单详见本基金《招募说明书》以及相关公告。